EMISION POR PARTE DEL ESTADO ARGENTINO DE MONEDA FUERTE (PESOS ORO) DE 100.000
O MAS MILLONES DE DOLARES NOMINALES EN EL PLAZO DE CUATRO A SEIS AÑOS.
- Posibles operatorias con peso oro
- Componentes peso oro
- Valores de referencia
- Composición del valor del billete oro en el mercado
- Como lograr la confianza en el peso oro
- Legislación
- Financiamiento
- Primera emisión – quien puede financiar la emisión
- Descripción del billete peso oro
POSIBLES OPERATORIAS CON PESO ORO
- Como activo transaccional, compra venta de inmuebles, muebles registrables, pago de sueldos (de
- recepción optativa) pago a proveedores del estado, financiación obra pública.
- Como activo financiero para la formación de un mercado de capitales.
- Como valor de reserva.
- Atesoramiento para ahorro parte de personas humanas y jurídicas.
- Pago de impuestos.
- Operatorias en el mercado secundario.
- Como un producto financiero.
Otros no previstos.
COMPONENTES PESO ORO
- Un 20% del valor nominal del billete será en oro
- El restante 80% se formará con una canasta de monedas referenciadas al valor de monedas extranjeras tales como dólar, euro, renmimbí.
VALORES DE REFERENCIA
- Precio internacional del oro por kg. u$s 57.160
- Precio del oro fraccionado por 1 gramo u$s 62.87
- Cada billete tendrá 1 gramo de oro
- u$s 62.87 multiplicado por 5 u$s 314.35
- Valor nominal del peso oro u$s 314.35
COMPOSICION DEL VALOR DEL BILLETE ORO EN EL MERCADO
- Para lograr el valor del billete oro traducido en pesos m.n., a los efectos de aplicarlo al pago de
impuestos, el BCRA deberá realizar actualizaciones diarias tomando como referencia los precios
internacionales del oro por un gramo, del dólar, del euro y del renmimbí, multiplicando el resultado por
el costo del dólar contado con liquidación.
- A la fecha, este cálculo arroja un valor de $ 34.122.29
COMO LOGRAR LA CONFIANZA EN EL PESO ORO
- El atractivo de esta moneda está en su componente de oro (20%) (1gr.de oro) y el resto (80%) referenciado
a una canasta de monedas, lo que hace que no pierda valor frente a las divisas internacionales.
- Compromiso por parte del Estado, -mediante ley del Congreso Nacional- a no disponer de este activo para
gastos de cuentas corrientes ni para cubrir el déficit fiscal, solo se podrá utilizar el peso oro para los
supuestos previstos por la ley.
- El Estado sólo podrá disponer libremente de estos billetes una vez que los mismos hayan ingresado a
rentas generales por medio del pago de impuestos. La emisión con destino a obra publica genera un
retorno aproximado, a las arcas del estado, de 30% en concepto de IVA, ganancias, I.B., cargas sociales,
impuestos a las transferencias, otros directos e indirectos.
LEGISLACION
Se torna necesario una ley del Congreso Nacional que delimite la puesta en marcha, circulación y usos de este
peso oro. Esto dará a los posibles inversores y tomadores, confianza y certidumbre.
Para ello, la misma deberá contar con los siguientes presupuestos mínimos:
- Emisión y puesta en circulación. Cantidades en números
- Enumeración taxativa en los casos en los que se podrá operar con el peso oro (pago de impuestos, pago
de obra pública, transacciones de compra-venta de inmuebles y muebles, registrables, entre otros.
- Igualdad de condiciones en relación a los demás activos (peso m.n. y dólar)
- Permitir que los inversores que participaran en el financiamiento de la emisión y por el que recibirán
como pago de su inversión pesos oro, venderlos, percibiendo el pago en moneda extranjera en el exterior
libre de cargas impositivas u obligaciones de rendir cuentas. Así, los inversores que ingresen a través de
esta herramienta a invertir en el país, recibirán un activo que se referencia con el contado con liquidación
y no con el valor oficial, actuando todo ello como un estímulo a la inversión.
- Iguales condiciones de incentivo para las personas humanas o jurídicas que recibieren como pago de obra
pública o venta de insumos o sueldos, honorarios, etc., pesos oro.
FINANCIAMIENTO
La extracción y procesamiento de oro mundial en el año 2019 fue de 3.300 toneladas.
Para emitir u$s 10.000 millones de pesos oro dentro de los cálculos expuestos se necesitan 31,8 toneladas, un
poco menos del 1% de la producción mundial anual.
Argentina produce 70 toneladas anuales.
Según comentarios de los especialistas publicados en “El Inversor, Energético y Minero” la Argentina alcanza a
una reserva de oro de 10.000 toneladas.
Ante tal magnitud de reservas es posible pensar que la Argentina en el curso de cuatro/ocho años pueda emitir
10 veces los 10.000 millones proyectados, alcanzando una base monetaria de pesos fuertes, pesos oro, de u$s
100.000 millones o más.
Con estos datos se puede lograr un acuerdo con los productores de oro para que provean esta necesidad actual
de 31,8 tns. y la futura de 318 tons, basado en una demanda planificada.
Este aumento de consumo no habitual seguramente producirá un aumento de los precios internacionales del
oro, cuestión que los productores valorarán positivamente al momento de considerar la provisión.
Hay que encontrar la sinergia positiva que nos permita hacer viable esta idea.
PRIMERA EMISION
- Monto a emitir u$s 10.000 millones a precio contado con liquidación $ 108.55 (a la fecha) = $ 1.085.500 millones
- Costo del oro para esta emisión u$s 1.819 millones
QUIEN PUEDE FINANCIAR LA EMISION
- El estado
- Fondos de inversión
- El BCRA a través de una licitación
En cuanto a los fondos de inversión se propone, a modo de ejemplo, ofrecer pagar la inversión al contado con
2.200 millones de pesos oro o el monto que surja de la negociación
En referencia a la licitación por parte del BCRA, El llamado para financiar la inversión deberá indicar que el pago
se hará en pesos oro al contado.
Seguramente, si esta primera emisión es exitosa, los inversores vendrán por más.
PESO ORO
Dimensiones del billete:
155.96 X 66.294 mm = 10.3392 cm2
Peso:
10.3392 cm2 x 0.005 mm, oro 99.9% de espesor x 19, 3 den. = 1 gr.
Espesor:
oro, 0.005, cubierta de polímero o pintura electrostática 0.045. Espesor total 0.05.
Espesor Peso
Dólar 0.1 mm 1. Gramo
Peso Oro 0.05mm 1.8 Gramos
Valor intrínseco Valor nominal
billete oro u$s 62.87 u$s 314.35 (62.87×5)
billete dólar u$s 0. u$s 100.
